Nieuwe policy brief van ICC roept op tot hervorming van regelgeving om klimaatfinanciering in opkomende markten vrij te maken

Gerichte aanpassingen van de mondiale bankregels kunnen miljarden vrijmaken voor klimaatinvesteringen, zonder de financiële stabiliteit aan te tasten.

De International Chamber of Commerce (ICC) heeft een nieuwe policy brief gepubliceerd. Daarin staat hoe gerichte hervorming van het mondiale kader voor bankregelgeving de stroom van privaat kapitaal naar klimaatprojecten in opkomende markten en ontwikkelingseconomieën (EMDE’s) sterk kan vergroten.

De brief verscheen deze week rond de FfD4-conferentie in Sevilla. Het stuk – getiteld Enhancing Climate Finance in EMDEs through Prudential Regulatory Clarification and Reform – bevat concrete aanbevelingen om prudentiële regels in lijn te brengen met klimaat- en ontwikkelingsdoelen. De kern is een eenvoudige maar urgente boodschap: wie mondiaal netto nul wil bereiken, moet meer financiering vrijmaken voor de landen die dat het hardst nodig hebben. De huidige bankregels staan dat in de weg.

Waarom dit ertoe doet

EMDE’s zijn goed voor 25 procent van het mondiale bbp, maar trekken slechts 14 procent van de internationale klimaatfinanciering aan. Volgens de Independent High-Level Expert Group on Climate Finance hebben deze economieën tot 2030 jaarlijks 450–550 miljard dollar extra aan externe financiering nodig om de mondiale klimaatdoelen te halen.

Uit het wereldwijde netwerk van ICC blijkt echter dat banken grote obstakels ervaren bij de financiering van klimaatprojecten in EMDE’s. Dat komt vooral door de manier waarop het Bazel III-raamwerk omgaat met projectfinanciering, kredietverbeteringen en landenrisico. Deze technische regels verhogen de kapitaaleisen voor posities in EMDE’s aanzienlijk, zelfs als er stevige risicobeperkende maatregelen zijn. Banken trekken zich daardoor terug uit deze markten of berekenen hoge risicopremies door, die het voordeel van concessionele financiering tenietdoen.

Wat ICC voorstelt

De policy brief schetst een hervormingsagenda in twee stappen:

1. Quick wins: technische verduidelijkingen en aanpassingen Hierbij gaat het om:

   • De Bazel-richtlijnen actualiseren, zodat ze beter aansluiten bij de werking van kredietgaranties, verzekeringen tegen politiek risico en blended-financestructuren in de praktijk.

   • Gedeeltelijke garanties en bescherming op het niveau van de kredietnemer (zoals power purchase agreements en valutahedging) meetellen bij de berekening van kapitaalverlichting.

   • De gunstige risicobehandeling automatisch uitbreiden naar alle multilaterale ontwikkelingsbanken (MDB’s) met een kredietbeoordeling van AA- of hoger.

2. Structurele hervormingen voor de langere termijn Hierbij gaat het om:

   • De behandeling van projectfinanciering over de hele looptijd herzien, gezien de aangetoonde sterke prestaties en hoge recovery rates in EMDE’s.

   • Het gebruik van plafonds voor landenrisico heroverwegen, zodat projectrisico beter wordt onderscheiden van het risico van de betrokken staat.

   • Een ‘climate supporting factor’ voor investeringen in EMDE’s verkennen, vergelijkbaar met de aangepaste risicowegingen die het mkb en infrastructuur in sommige rechtsgebieden krijgen.

Een oproep tot actie

ICC roept op tot een gestructureerde dialoog in het kader van de Baku to Belém Roadmap, met financiële toezichthouders, ontwikkelingsinstellingen en het Basel Committee on Banking Supervision. Doel: maatregelen voor de korte termijn doorvoeren en toewerken naar een bredere afstemming tussen prudentiële regels en klimaatdoelen.

‘Financiering is de levensader van de klimaattransitie’, zei ICC Secretary General John W.H. Denton AO. ‘Als we willen dat privaat kapitaal naar de juiste plekken stroomt, moeten de regels de klimaatambitie ondersteunen – niet tegenwerken.’

De volledige policy brief is hier beschikbaar: